上海證券

上海證券基金評(píng)價(jià)敲掉能力驅(qū)動(dòng)的業(yè)績，對(duì)基金的綜合評(píng)級(jí)基于對(duì)基金三方面能力的評(píng)價(jià)：一是風(fēng)險(xiǎn)管理與構(gòu)建有效投資組合的能力， 體現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)-回報(bào)交換的效率，由夏普比率量度；而是選證能力，即通過選擇價(jià)值被低估的證券（股票與債券）而產(chǎn)生市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后超額收益的能力；三是擇時(shí)能力，即基金根據(jù) 市場(chǎng)走勢(shì)的判斷，通過調(diào)整基金資產(chǎn)/行業(yè)/證券配置以增加或降低市場(chǎng)的敏感度進(jìn)而跑贏基金基準(zhǔn)的能力。

海通評(píng)級(jí)

海通證券系列基金評(píng)級(jí)在評(píng)價(jià)方法上進(jìn)行了科學(xué)的改進(jìn)。由于市場(chǎng)上很難找到一種十全十美的評(píng)價(jià)方法，海通證券對(duì)若干具有代表性的評(píng)價(jià)方法進(jìn)行融合。 對(duì)于基金產(chǎn)品評(píng)級(jí)，海通證券采用了凈值增長率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益、持股調(diào)整收益以及契約因素。對(duì)于基金公司評(píng)級(jí)，海通證券采用凈值增長率、風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益、規(guī)模因素以及公司運(yùn)作情況。